Estrategia a seguir

En este post voy a definir la estrategia a seguir.

Espacio temporal 

En mi caso es a muy largo plazo, como complemento a la jubilación (si llego a tenerla). 

Productos

Con los conocimientos que tengo ahora mismo, voy a mantener los Fondos y a ir ampliando las acciones. 

Compras

Cada mes haré aportaciones fijas para compras. Cada 3 o 4 meses, compraré un paquete de nuevas acciones que estén a buen precio (dentro de la lista de objetivos). Al principio de las que tengo en la lista de objetivos a tener en la cartera, posteriormente de las que ya tengo.

Traspasos

Si alguno de los fondos no tiene un rendimiento superior a la media se su categoría en el último año, valoraré el traspaso a otro fondo, de la misma categoría.

Ventas

No me planteo hacer ninguna. Si una acción deja de formar parte de la lista de objetivos, reduciré posiciones parcial o totalmente. El importe se reinvertirá en otras acciones.

Diversificación geográfica

En este mundo globalizado, el comportamiento de las principales bolsas mundiales, condiciona al resto. Aun así, es conveniente diversificar en este aspecto. Por poner unas cifras aproximadas, la distribución a tener es global 20%, Estados unidos 40%, Europa 20%, España 20%.

Acciones, países donde comprar 

España, y por simplificar en la doble imposición de "las haciendas", Inglaterra, Estados Unidos y Holanda. Los 2 primeros tienen una retención del 15% que se devuelve en la declaración de la renta. En el caso de Inglaterra, no hay retención en origen.

Diversificación moneda

Será la que implique la diversificación geográfica de las acciones. Los fondos, serán todos en euros. En las compras de acciones en moneda diferente al euro, se tendrá en cuanta el cambio de la moneda. Por ejemplo, ahora que tenemos un dolar fuerte respecto al euro (EUR/USD 1,16), sería mal momento para comprar acciones de Estados Unidos. En cambio, es buen momento para comprar acciones en Gran Bretaña (EUR/GBP 0,9)

Diversificación de activos

Liquidez 5%, Fondos 45%, Acciones 50%

Diversificación por sectores

Buscaré un equilibrio entre los 3 grandes sectores: cíclico, sensible al ciclo, y defensivo, estableciendo mayor peso el sector defensivo.

Acciones, tipo de empresas

Serán empresas de gran capitalización, con reconocido nombre y prestigio, que presenten una buena oportunidad de compra (Inditex, Coca-Cola, Vodafone, etc).

Valoraré el dividendo entregado, cuanto mayor sea el dividendo, mejor. Conforme amplíe conocimientos no descarto incluir en cartera alguna empresa de menor tamaño y con potencial.